"Najlepšia investícia akú môžeš urobiť, je investícia do seba." - Warren Buffett
PROLOG
Po novinkách zo začiatku Januára 2024, čo si pre nás pripravila staronová slovenská vláda, budeme odkázaný sami na seba. Kto si nezarobí a nevybuduje bohatstvo pred dôchodkom, bude žiť v chudobe a odkázaný na svoje úspory a investície. Štát nám nič neprispeje, nedá a prídeme aj o to posledné čo ako štát dával, dôchodok. Siahli totiž na piliere, kde znížili percento z 5,5% na 4,0%, ktoré mali zabezpečiť dôchodky nie len pre našu generáciu, ale aj tie nasledujúce. Zníženie o 1,5% na prvý pohľad nevyzerá zle, ale žiaľ je to len o tom prvom pohľade. Ak pochopíš, ako funguje zložené úročenie, a do dôchodku ti ostáva podobne ako mne, okolo 40 rokov, tak neprídeš "len o pár percent".
V tejto sérií príspevkov na mojom profile sa budem venovať základným otázkam ohľadom investovania. Postupne budem stupňovať úroveň a množstvo informácií, a aj zacielenie od nováčikov ku skúsenejším. Prvá časť bude obsahovať hrubé informácie čo to vlastne investovanie je, aké sú inštrumenty a čo to obnáša.
1. INVESTOVANIE
1.1 Čo je to vlastne investovanie?
Investovanie je prvým krokom k finančnej nezávislosti a bohatstvu. Hovorí sa že peniaze robia peniaze, a investovanie je jeden zo spôsobov, ktorí tento citát napĺňa. Hoci investovanie môže prinášať určité riziká, jeho výhody v dlhodobom horizonte prevyšujú potenciálne nebezpečenstvá.
Ak s rozvahou vyberieš vhodné akcie, fondy alebo dlhopisy, môžeš s pokojom sledovať ako medziročne naberajú na hodnote a pomocou zloženého úročenia, peniaze, hromadia ďalšie peniaze.
"Peniaze robia peniaze." - Warren Buffett
Pri investovaní je potrebné dodržať určité pravidlá, napríklad investovať pravidelne, robiť si prieskum o spoločnostiach alebo fondoch, nepredávať akcie ktoré klesajú alebo výrazne vyskočili.
Investovanie tiež otvára dvere k možnostiam diverzifikácie, čo znamená rozloženie investícií do rôznych aktív a odvetví. Diverzifikácia môže znížiť riziko strát, pretože výkyvy v jednom segmente môžu byť vyvážené prosperitou v inom. Tým sa zvyšuje odolnosť portfólia voči fluktuáciám trhu. Je však dôležité si uvedomiť, že investovanie vyžaduje dôkladný výskum RISK MANAGEMENTU. Výber správnych investícií, sledovanie trhu a pravidelné aktualizácie portfólia sú kľúčovými krokmi k dosiahnutiu úspechu. Napriek krátkodobým výkyvom na finančných trhoch môže investovanie poskytnúť stabilný základ pre budúcnosť a prispieť k dosiahnutiu finančnej slobody.
Zjednodušene, pomocou inštitúcie na sprostredkovanie investície - napríklad banka alebo broker, vložíte peniaze na jednotlivé akcie, fondy alebo napríklad dlhopisy.
1.2 Aké riziko je pri investovaní?
Pri investovaní vzniká riziko straty kapitálu, ktoré vzniká pri nedostatočnom prieskume trhu, produktov alebo inštrumentov. Najlepší spôsob ako predísť strate kapitálu je to, že budeš svoje investície diverzifikovať - "nestavíš celú čiastku len na jedného koňa". Predísť riziku dokážeš aj pravidelnou investíciou do Tebou zvoleného inštrumentu, nakupovať v intervaloch vytrvalo a opakovane. Čím častejšia investícia, tým viac využiješ prepady, ale zároveň aj "špičky". Riziká pri investovaní nie vždy závisia na investorovi, niekedy aj samotná spoločnosť urobí chybný krok, ktorý môže spôsobiť krach danej spoločnosti.
Risk management je téma, ktorú by mal každý budúci investor ovládať, naučiť sa ako minimalizovať risk a nestrácať kapitál banálnymi chybami. Zdokonaliť techniku riadenia rizík môže trvať desiatky hodín, ale dokáže to zachrániť obrovskú časť financií. Diverzifikácia nie je jediná spôsob, ako sa vyvarovať možnému riziku. Veľmi populárna metóda je aj "stop-loss", ktorý funguje tak, že ak investícia klesne pod tebou zvolenú hodnotu, tak sa automaticky odpredá celá pozícia. Stop-loss nie je vždy najlepšou možnosťou, hlavne keď sa nachádzame v tzv. medveďom trhu, keď veľa akcií stráca na cene. Vždy musíš vedieť aké riziko si ochotný prijať. Pre niekoho to sú tri percentá na pozíciu, pre niekoho päť, niekto riskuje aj desať percent. Veľa vecí sa naučíš hlavne praxou, ktorú vieš nazbierať na reálnom alebo ktoromkoľvek demo účte u brokerov. Odporúčam pravidelne sledovať svoje portfólio a prehodnocovať potenciál pozícií.
1.3 Čo je vhodnejšie - Akcie alebo ETF?
Akcie a ETF (Exchange-Traded Fund) sú dva základné spôsoby investovania na burze. Tu je krátke porovnanie oboch a dôvody, prečo by pre začiatočníka mohli byť vhodnejšie ETF. Samozrejme dbajte na to, aby ste vždy kupovali akcie a ETF formou investície, a nie CFD kontraktu.
1.3.1 Akcie
Pri kúpe akcií spoločnosti sa stávaš akcionárom a teda si vlastníkom podielu tejto firmy. Máš nárok na časť z provízie vo forme dividendy (ak to ponúka spoločnosť) a rovnako sa môžeš podieľať na hlasovaniach pre spoločnosť. Rozlišujú sa akcie obyčajné (common stocks) a uprednostnené akcie (preferred stocks) a rozdiel medzi nimi je len ten, že obyčajné akcie majú hlasovacie právo, uprednostnené nie. Pri vyplácaní dividend alebo navrátení kapitálu pri krachu, sú uprednostnené akcie prvoradé. Akcie sú verejne obchodovateľné na burze, a to v reálnom čase počas obchodných hodín. Ich hodnota závisí od rôznych faktorov, vrátane výkonnosti spoločnosti, ekonomickej situácie, konkurencie a ďalších. Investovanie do akcií vyžaduje porozumenie trhu, analýzu spoločností a sledovanie ekonomických trendov. Investovanie do akcií sa tiež nazýva aktívne investovanie. Investovanie do akcií prináša so sebou rôzne úrovne rizika a výnosov. Akcie majú potenciál na vysoké zhodnotenie, ale aj na straty, pretože ich hodnota môže kolísať v závislosti od rôznych faktorov.
Dane a povinnosti:
Daň z dividend - Pokiaľ prijímaš dividendy z Ameriky, určite si skontroluj či máš vyplnený formulár W-8BEN, ktorý zamedzuje dvojitému zdaneniu, keďže americké spoločnosti už automaticky sťahujú daň 15% z prijatých dividend. Ak naša krajina nemá zmluvu s krajinou ktorá ti zašle dividendu, alebo nebola predom zdanená, vzniká ti povinnosť zdaniť to 10% sadzbou a oznámiť to v nasledujúcom daňovom priznaní.
Daň z predaja akcie - Pokiaľ neprešiel časový test a predávaš akciu skôr ako po ročnej držbe, tak vzniká povinnosť zaplatiť daň vo výške 19% (po prekročení sumy 47 537,98€ to je 25%) a +15% zdravotné odvody. Teda 34% resp. 40%
1.3.2 ETF
ETF (Exchange-Traded Fund) je investičný fond, ktorý obchoduje na burze podobne ako jednotlivé akcie. Jeho cieľom je sledovať výkonnosť konkrétneho indexu, komodity alebo skupiny aktív. ETF poskytuje investorom prístup k diverzifikácii a sledovaniu celého trhu alebo konkrétneho odvetvia bez potreby kúpy jednotlivých aktív. Fond spravuje portfólio aktív, ktoré sú zvyčajne zamerané na sledovanie špecifického indexu (napr. S&P 500). ETF sa obchoduje na verejnej burze, čo znamená, že investori môžu nakupovať a predávať podiely fondu počas obchodných hodín. ETF poskytuje investorom diverzifikovaný portfólio, čím sa minimalizuje riziko spojené s jednotlivými akciami alebo aktívami. Správcovská spoločnosť sleduje a spravuje portfólio ETF tak, aby čo najpresnejšie odrážalo výkonnosť sledovaného indexu. Rozdeľujú sa na distribučné a akumulačné ETF. Investovanie do fondov sa nazýva ako pasívne investovanie, kedy len prihadzujete financie a nemusíte robiť zložité výpočty a prepočty.
Distribučné ETF:
Výplata dividend: Distribučné ETF pravidelne vyplácajú získaný dividendový príjem investorom.
Dane z dividendy: Povinnosť zdaniť prijaté dividendy (výnos z ETF) vo výške 19% (po prekročení sumy 47 537,98€ to je 25%)
Dane z predaja ETF: Pokiaľ neprešiel časový test a predávaš fond skôr ako po ročnej držbe, tak vzniká povinnosť zaplatiť daň vo výške 19% (po prekročení sumy 47 537,98€ to je 25%) a +15% zdravotné odvody. Teda 34% resp. 40%
Akumulačné ETF:
Reinvestícia zisku: Akumulačné ETF reinvestujú získaný dividendový príjem späť do fondu.
Dane z dividendy: Vzhľadom k tomu že dividenda je automaticky reinvestovaná naspäť do fondu, nevzniká žiadna daňová povinnosť ohľadom výnosu
Dane z predaja ETF: Pokiaľ neprešiel časový test a predávaš fond skôr ako po ročnej držbe, tak vzniká povinnosť zaplatiť daň vo výške 19% (po prekročení sumy 47 537,98€ to je 25%) a +15% zdravotné odvody. Teda 34% resp. 40%
Pre investorov záleží na ich individuálnych potrebách a cieľoch, ktorý typ ETF zvolia. Distribučné ETF môžu byť vhodné pre tých, ktorí hľadajú pravidelný príjem, zatiaľ čo akumulačné ETF môžu byť vhodné pre tých, ktorí preferujú reinvestovanie ziskov pre rast kapitálu.
1.3.3 Akcie vs. ETF
Záver tejto podkapitoly bude venovaný hlavne nováčikom, ktorí hľadajú spôsoby ako investovať a ešte trhy len "oťukávajú". Pokiaľ plánuješ byť aktívny investor a chceš sa začať učiť robiť prieskum trhu, finančnú analýzu a zvládať stockpicking, akcie budú to pravé pre teba. Naopak, ak si začiatočník alebo chceš investovať pasívne, je tu pre teba lepšia voľba ETF Fond.
Prečo ETF môže byť lepší pre začiatočníka:
Diverzifikácia: ETF poskytujú širšiu diverzifikáciu, čo znamená, že riziko je rozložené medzi viacero spoločností.
Nižšie náklady: Často majú nižšie poplatky na správu v porovnaní s aktívnym obchodovaním akcií.
Jednoduchšie sledovanie: ETF sledujú celé trhy alebo odvetvia, čo môže byť pre začiatočníka jednoduchšie ako vyberať jednotlivé akcie.
Liquidity: ETF sú obchodovateľné na burze počas obchodných hodín, čo znamená, že s nimi môžete obchodovať rovnako ľahko ako s akciami.