2. STRATÉGIA
Stratégia v oblasti investovania a financií predstavuje dôkladný plán či postup, ktorý investori alebo odborníci z finančného sektoru vytvárajú s cieľom dosiahnuť dlhodobé finančné ciele. Je to akýsi roadmap, ktorý pomáha udržiavať konzistentnosť, pravidelnosť a čistú hlavu. V investovaní je stratégia kľúčovým nástrojom na minimalizovanie rizika a optimalizáciu výnosov.
Warren Buffett, jeden z najúspešnejších investorov v histórii, zdôrazňuje: "Risk comes from not knowing what you're doing."
Týmto citátom poukazuje na dôležitosť porozumenia a informovanosti pri investovaní. Stratégia umožňuje investorom mať jasné pochopenie svojich cieľov, tolerancie k riziku a správne vyvážiť portfólio podľa svojich individuálnych potrieb. V súčasnom dynamickom finančnom prostredí je stratégia nevyhnutná na adaptáciu a reakciu na meniace sa podmienky. Dobrá stratégia berie do úvahy rôzne faktory, vrátane ekonomickej situácie, politiky, a iných externých vplyvov. To umožňuje investorom pružne reagovať na nové informácie a udalosti, čo je kľúčové pre úspech v investovaní.
Vytvorenie stratégie tiež pomáha vyhnúť sa emocionálnym rozhodnutiam, ktoré môžu byť deštruktívne v oblasti financií. Psychologický aspekt investovania môže viesť k impulzívnym krokom v reakcii na krátkodobé trhové fluktuácie. Stratégia poskytuje rámec, ktorý pomáha investorom zostať disciplinovaným a zamerať sa na svoje dlhodobé ciele. Nakoniec, stratégia nemusí byť statická. Investor by mal pravidelne prehodnocovať a aktualizovať svoju stratégiu podľa zmenených okolností a nových informácií. Je to proces neustáleho zlepšovania a prispôsobovania sa, ktorý umožňuje udržiavať si konkurencieschopnosť a efektívnosť vo svete investovania a financií.
2.1 Stratégia na mieru
Každý investor potrebuje svoju vlastnú stratégiu a poznať svoje možnosti, ciele a aké riziko je ochotný prijať. V tejto podkapitole poskytnem návod, ako si vypracovať svoju vlastnú stratégiu, s Vašou pomocou. Stratégia sa dá meniť a upravovať, ale musíte mať na pamäti aj to, že ak zmeníte stratégiu razantnými spôsobmi, môže to mat negatívny vplyv na minulé investície. Je mi známe že každý má iné podmienky a sumy na investovanie, ale to som relatívne dobre zhrnul vo VIDEU (Koľko by si mal investovať, Jaro Kalafus, YouTube). Vždy musíte dopredu počítať s možnými výdavkami a preto neinvestovať viac ako si viete dovoliť, čo by znamenalo následné výbery z investícií. Nefunguje na to metóda ,,Potom to vrátim tam a kúpim znova", pretože vy sa tým oberáte o zložené úročenie, akcie ktoré boli za 50€, sú aktuálne za 120€ a obrali ste sa o zisk 70€ na akciu. V spomínanom videu som hovoril aj o finančnej rezerve ktorá by mala byť priorita u každého človeka, mala by byť v dostatočnom predstihu pred začiatkom investovania. Rezerva by mala byť aspoň vo výške 3 až 6 výplat, aby si vedel pokryť nečakané výdavky ako poruchy auta, poruchy spotrebičov alebo stratu práce. Ak sa rozhodnete investovať, vždy počítajte s investíciou na dlhšie časové obdobie. Najvyšší zárobok by ste mali vtedy, ak by ste napríklad fondy predávali až po 40 a viac ročnej držbe. Ak máte v pláne investovať len na krátke časové obdobie, akcie a ani fondy nemusia byť to správne riešenie, keďže trh môže klesať.
2.2 Pravidlá a požiadavky na vypracovanie stratégie
2.2.1. Stanovenie cieľov
Spíšte si vaše krátkodobé a dlhodobé ciele. Ak ste začiatočník a neviete ako fungujú trhy tak to môže byť obťažné a môžete si dať ťažšie ciele, ale to sa upraví. Napíšte si aký máte krátkodobý cieľ v horizonte 3, 6 a 9 mesiacov, jedného roka a potom si napíšte svoje dlhodobé ciele na horizonte 5, 10, 20 a 30 rokov. Dobre si rozmyslite výšku investície, frekvenciu a hlavne aj inštrument do ktorého budete investovať. Napríklad fondy kopírujúce index S&P500 majú priemerne 11% návratnosť, ktorá je vypočítaná z dlhodobého hľadiska. Ak investujete do jednotlivých akcií, Váš cieľ by mal byť prekonať ten index aspoň o percento. Za rok 2023 to bolo takmer 22% a veľkému počtu investorov sa to podarilo prekonať. U mňa bol rok 2023 slabší, dostal som sa na 17.41% a to najmä kvôli projektu investovania 10€ denne, ktorý mi s metódou DCA dosť preriedil cenu. Ak by som ale neurobil ten projekt, bol by som približne tri percentá pred indexom za rok 2023. Rok 2022 som skončil 0.5% za indexom. Môj cieľ na rok 2024, teda horizont jedného roka je 15%. Na desať rokov, 200% Investovanej sumy - teda 20% priemerne ročne. Na dvadsať rokov som si to odhadol na 500% čo je približne 25% ročný priemer. Na horizont 30 rokov mám zapísaný predpoklad a cieľ na 1500% investovanej sumy. to vychádza priemerne 50% ročne, čo z krátkodobého hľadiska je nereálne, ale ak sa zapojí zložené úročenie, je možné že som určil slabé ciele. Napríklad funkcia AutoInvest v aplikácií Trading212 mi ukazuje pri takej sume ako investujem, 4552% bez zarátania dividend. Ciele sú prvý a dôležitý krok k tomu, aby ste si vytvorili stratégiu na mieru, nielen v investovaní ale aj v práci, podnikaní alebo aj prerábke nehnuteľnosti.
2.2.2 Tolerancia rizika
Všetky investície skrývajú riziko - či už priamo, alebo nepriamo. Môžete zvoliť akúkoľvek metódu investovania, ale nikdy sa nevyhnete riziku. Pri nehnuteľnostiach to môže byť zvýšenie úrokov, zemetrasenie, poškodenie napríklad výbuchom plynu v okolí alebo len stačí mať zlých susedov a už môže byť problém s investíciou. Rovnaký príklad môže byť investičné auto - veterán. Stačí stretnúť nezodpovedného vodiča ktorý poškodí vozidlo nárazom a vznikajú dodatočné investície, prípadne iné poruchy. Riziko je aj pri akciách a fondoch. Spoločnosť môže urobiť prešľap, nemusí byť veľký a odrazí sa to na cene akcií. Fondy tiež môžu byť ovplyvnené, ak sú založené na nedostatočnej diverzifikácií alebo sú presaturované jedným odvetvím. Pri každej Vašej investícií musíte počítať s tým, že o tie peniaze môžete prísť, ak si neurčíte nejaké pravidlá, podľa ktorých určíte, či akcia je vhodná na predaj, dokúpenie alebo len držanie. Risk by nikdy nemal byť vyšší ako potenciálny zárobok, ak sa jedná o krátkodobé obchody - trading. Najbežnejší pomer risku ku zisku je 1:4, kedy riskujete 20% kapitálu pre 80% zisk pomocou funkcie Stop Loss / Take Profit. V aplikácií Trading212, kde investujem najmä to stabilných a bezpečných spoločností si určujem toleranciu risku na 10% hodnoty investície. Etoro, mám založené pre riskantné obchody, ktoré môžu zlyhať a pripraviť ma o veľkú časť investovanej sumy, z druhej strany dokážu zarobiť slušný balík, ak sa obchod podarí. Časom tu plánujem pridať aj pákové obchodovanie. Nikdy neriskujte väčšinu svojho kapitálu a myslíte na to, ak napríklad akciu kúpite za 100€ a padne o 25%, klesne na 75€, ale aby opäť vyšla na 100€, nestačí jej 25% ale potrebuje už 33% nárast, aby sa dostala na pôvodnú hodnotu. Riskujte s rozumom a nedávajte celý kapitál na jedinú spoločnosť.
2.2.3 Rozmanitosť portfólia - diverzifikácia
Vytvorte diverzifikované portfólio investícií. Diverzifikáciou si Viete poistiť to, aby vaše portfólio nebolo odkázané na jedinú spoločnosť. Čím rozmanitejší bude Váš výber akcií, tým viac môžete minimalizovať riziko straty kapitálu, dôležitý je ale správny vyber akcií a trhových sektorov. V roku 2023 najviac pripisoval technologický sektor, najmä spoločnosti ktoré sú zainteresované v oblasti umelej inteligencie a virtuálnej reality. Rok 2024 sa začal niesť v podobnom duchu ako predchádzajúci rok, ale aktuálne, na konci januára viacero technologických spoločnosti oslabilo, dobrým príkladom je Intel, ktorý v piatok 26. Januára 2024 v premarkete mal pokles 12.5%, následne sa pokles prehĺbil na takmer 15%, pred zatvorením trhov to bolo už len 9% strata. Moje odhady na rok 2024 čoskoro uvediem na discorde a v plánovanom videu na YouTube kanáli. Diverzifikácia práve pomôže zdolať také prepady, pretože aj keď spomínaný Intel si odpísal veľkú časť, konkurencia v technologickom sektore rástla, rovnako aj zdravotníctvo a európske automobilky, luxusné produkty od LVMH apod. Musím Vás ale upozorniť, pretože ak ste správu vášho portfólia iba jeden človek, nevenujete sa tomu profesionálne a na “fulltime”, tak optimálny počet akcií je 15-25. Ak chcete obsiahnuť vyššiu diverzifikáciu, mali by ste zvážiť fondy - ETF ktoré sú zamerané na jednotlivé sektory - napríklad IT, Zdravotníctvo alebo elektrické vozidlá. V takom prípade prieskumy, analýzy a vyhodnocovanie robia za Vás pracovníci v danom fonde.
2.2.4 Časový horizont investície
Zvážte dobu, počas ktorej plánujete držať svoje investície. Dlhodobý prístup môže umožniť lepšie zvládanie krátkodobých trhových fluktuácií a dosiahnutie presnejších a podrobnejších výsledkov. Optimálna doba na držanie investície je tri až tridsať rokov, čo je dosť veľký rozsah, ale je založený na rôznych dátach z minulosti, ktoré zahrňujú informácie ako napríklad krach spoločnosti, bankrot, alebo naopak stabilný rast niekoľko dekád po sebe. Niektorí investori tvrdia že akcie by si nemal predať nikdy, ale z môjho pohľadu to je len polopravda. Ktorákoľvek firma môže skrachovať alebo urobiť chybné rozhodnutia, podvody alebo vydať produkt ktorý za to nestojí a dosť často taká spoločnosť z dlhodobého hľadiska nemá potenciál. Každú akciu ktorú chcem pridať do svojho portfólia, najprv preženiem svojimi výpočtami, následne sa skúsim zamyslieť, aká relevantná bude o 15 rokov.
2.2.5 Aktívne sledovanie a reagovanie na zmeny
Investičné prostredie sa mení, a preto je dôležité pravidelne sledovať vývoj trhu a reagovať na zmeny. Buďte pripravení prispôsobovať svoju stratégiu podľa nových informácií, ekonomických trendov a svojich osobných cieľov. Ak sa darí jednému sektoru, neinvestujte tam všetky svoje financie, pretože ten sektor čoskoro bude vystriedaný iným. Tieto cykly sa opakujú už vyše storočia. Žiadny sektor nedominuje dlhodobo, často ho vystrieda iný.
2.3 Návod na vypracovanie stratégie
Ak ste sa dostali až sem, určite ste pochopili požiadavky a pravidla na vytvorenie vlastnej stratégie. Zhrnieme si to, upravíte to podľa seba a máte stratégiu na mieru.
Ak sa zaujímate o investovanie, pravdepodobne vám ostali peniaze naviac a Vy ich chcete zhodnotiť. Nikdy by ste nemali naraz investovať viac ako 20% príjmu, a zároveň len take peniaze, ktoré ti nebudú chýbať v rozpočte. U mňa to je dosť často 18-25% môjho pravidelného príjmu z práce. Niektoré mesiace to je až 40%, inokedy 5%.
V prvej kapitole, INVESTOVANIE, som porovnal akcie a ETF. Vieš, ktorým smerom sa chceš vydať? Ak máš veľa času a chuť robiť analýzy, tak akcie - vybral by som si 3 technologické, 2 finančné inštitúcie, 3 potravinové, 2 zdravotnícto a 2 spoločnosti ohladom vozidiel. Alebo radšej ETF, kde len prihadzuješ a neriešiš analýzu. Vybral by som technologicky All-World fond, REIT fond, a pravdepodobne aj niečo z finančníctva.
Diverzifikácia pre zníženie rizika, pravidelné vklady a sledovanie portfólia sú základné parametre stratégie.
Dĺžku investičného horizontu určite si nastav na obdobie minimálne 15 rokov, ideálne tak, aby si mal možnosť zabezpečiť si predčasný dôchodok - u mňa to je cieľ v 40. rok života.