😱 Découvrez pourquoi 90% de vos profits se feront durant seulement 10% du temps, et comment adapter vos robots Freqtrade en conséquence.
🎯 Introduction : Au-delà du Simple Bull/Bear Market
Vous lancez votre robot Freqtrade avec des backtests extraordinaires montrant +200% de profit, mais en live... catastrophe ! Vos performances sont décevantes, votre bot semble "cassé", et vous vous demandez ce qui ne va pas. 🤔
La réponse se trouve probablement dans une méconnaissance fondamentale des phases de marché.
Le marché des crypto-monnaies ne se résume pas simplement à deux états : bull market (marché haussier) et bear market (marché baissier).
Cette vision simpliste est l'une des principales causes d'échec des traders algorithmiques débutants. En réalité, le marché traverse 4 phases distinctes, chacune ayant ses propres caractéristiques et nécessitant des approches différentes.
🧠 La Vision de Beetcoin et Mark Minervini
Nous allons étudier cette approche révolutionnaire à travers les yeux de Beetcoin (@Beetcoin), un trader technique reconnu qui s'est inspiré des travaux de Mark Minervini (@markminervini), trader légendaire et auteur du livre "Trade Like a Stock Market Wizard".
Mark Minervini est un trader professionnel qui a généré des rendements moyens annuels de 220% sur 5 années consécutives, performance qui lui a valu de remporter le championnat d'investissement des États-Unis. Sa méthode, appelée SEPA (Specific Entry Point Analysis), se base sur l'identification précise des phases de marché pour optimiser les points d'entrée et de sortie.
En 2018, Beetcoin a adapté ces concepts au marché des crypto-monnaies dans une série de tweets devenus cultes, qui restent aujourd'hui d'une actualité saisissante.
https://x.com/Beetcoin/status/966644563334127616
Son analyse est d'autant plus précieuse qu'elle provient d'un trader étant "skin in the game" - contrairement à beaucoup d'analystes théoriques.
D'ailleurs, si vous voulez découvrir davantage le personnage de Beetcoin et ses stratégies, n'hésitez pas à voir cette interview qu'on a décortiqué dans cet article qui complète parfaitement ce guide.
🔄 Les 4 phases secrètes du marché :
Oubliez la vision binaire bull/bear.
Voici la réalité :
Exemple avec le DXY:
📈 S1 - Phase d'Accumulation 🟫
Cette phase sert à "faire capituler les plus faibles". Il ne reste que ceux qui croient fondamentalement aux crypto-monnaies.
"No media, max opportunity"
Caractéristiques :
📉 Survient après une phase de déclin
😴 Volatilité très faible
👤 La plupart des investisseurs ont fui
📰 Aucun intérêt médiatique
⏱️ Peut durer plusieurs mois à plusieurs années
Pour vos robots Freqtrade :
❌ Période difficile pour la plupart des stratégies
📊 Peu d'opportunités claires
🎯 Moment idéal pour développer et tester vos robots
💎 Phase parfaite pour l'investissement passif (DCA)
🚀 S2 - Phase de Markup (Bull Run) 🟢
Selon Beetcoin : "You'll make 90% of your profits & best trades during S2"
"THIS IS WHERE YOU SHOULD TRADE"
Caractéristiques :
📊 Volatilité extrême
🏃♂️ Les nouveaux investisseurs paniquent de rater le train
💰 Faire du profit devient "simple"
📈 Tendance directionnelle claire
Pour vos robots Freqtrade :
✅ 90% de vos profits se feront durant cette phase
🎯 Période idéale pour lancer vos robots
📈 Les backtests deviennent réalité
💸 Moment de vendre vos investissements passifs accumulés en S1
⚠️ S3 - Phase de Distribution 🟡
"Media are nuts, minimum opportunity"
Caractéristiques :
📺 Couverture médiatique maximale
🎢 Volatilité élevée mais erratique
💭 Les investisseurs avertis prennent leurs bénéfices
📉 Signaux de faiblesse commencent à apparaître
Pour vos robots Freqtrade :
⚠️ Phase délicate à gérer
📊 Performances variables selon les stratégies
🛠️ Moment de surveiller et ajuster vos paramètres
💡 Préparation nécessaire pour la phase suivante
📉 S4 - Phase de Déclin (Bear Market) 🔴
"Final mark down/crash"
Caractéristiques :
💔 Chute prolongée des prix
😰 Panique généralisée
📰 Nouvelles négatives en cascade
🏃♀️ Fuite massive des investisseurs
Pour vos robots Freqtrade :
📉 Volatilité généralement faible
💸 Stratégies faisant uniquement des positions long : souffrent
🔄 Possibilités pour les robots futures (short) ayant des stratégies de type Trend following ou Mean reversion.
Voir "🤖 Guide complet des types de robots de trading" pour en savoir plus sur ces types de stratégies.
⚠️ Attention : "shorting is not symmetrical to long"
⚖️ Pourquoi éviter les positions short, même durant les S4
Un trader amateur avait demandé à Beetcoin :
"If you are willing to short it seems to me that S4 is as much opportunity as S2. Or am I missing something else?"
La réponse de Beetcoin est fondamentale :
"Shorting is not symmetrical to long, one has unlimited upside and limited risk, the other not; the idea also is to be aligned with the long term trend (trending up)."
En clair :
📈 Long : Risque limité (maximum -100%), mais profit illimité
📉 Short : Risque illimité, mais profit limité (maximum +100%)
🎯 Il faut rester aligné avec la tendance long terme (haussière) des crypto-monnaies et prendre les trains qui vont le plus loin (positions long)
C'est pourquoi même durant les phases S4, il vaut mieux attendre patiemment la prochaine phase S2 plutôt que de jouer avec le feu. 🔥
🧮 La réalité statistique qui change tout
Voici la révélation qui va transformer votre approche du trading algorithmique :
"90% of the time, price is in consolidation aka random walk/chop. 10% of the time, price is directionnal. You'll make 90% of your best trades in the latter." - Beetcoin
Autrement dit :
⏰ 90% du temps : Le marché est en consolidation (S1, S3, S4)
⚡ 10% du temps : Le marché est directionnel (S2)
💰 90% de vos profits se feront durant ces 10% du temps !
Cette statistique explique pourquoi tant de traders échouent : ils essaient de forcer des trades durant 90% du temps où le marché ne leur offre pas d'opportunités réelles.
📊 Exemple Concret : L'Analyse FrequentHippo
Pour illustrer cette réalité, analysons les données de FrequentHippo entre 2022 et 2023 : 
Autrefois, sur ce site http://frequenthippo.ddns.net:8088/ on pouvait constater l'évolution du profit au cours du temps pour chaque bot lancé par frequent hippo en dry-run (bot lancé en live mais avec de l'argent fictif dans une volonté de tester la stratégie en condition réelle).
Désormais le site à évoluer et il n'est plus possible de regarder les profits pour chaque bot lancé en dry-run, ce screenshot -que l'on va étudier- a été pris fin 2023.
Observations :
📉 Majorité des stratégies en perte ou break-even
⏱️ Période entre 2022 et 2023 = Phase S4 (bear market) + Phase S1 (accumulation)
🎯 Ces "mauvaises" performances sont NORMALES
Pourquoi ne pas couper ces bots ?
🔮 Impossible de prédire précisément le début/fin des phases
🏃♂️ Risque de rater le démarrage de S2
🤖 Avec des dizaines/centaines de bots, mieux vaut les laisser exposés
⚖️ Les pertes S1/S3/S4 seront compensées par les gains S2
Cette approche demande de la patience et de la confiance dans le processus. 💪
🔍 Bitcoin : Le Leader Incontesté
Beetcoin est catégorique :
"Bitcoin is the key leader and barometer of CRYPTO sector. Hate it or not. This is just rationnal and reality. As long it's not trending up (S2), CRYPTO will mostly not trending up."
Même si Ethereum pourrait théoriquement devenir le leader des mouvements futurs, nous en sommes encore très loin. Pour le moment et depuis toujours : c'est Bitcoin qui dirige le marché. 👑
Cette réalité impacte directement vos robots :
📊 Analysez d'abord la phase de Bitcoin
🎯 Adaptez vos stratégies en conséquence
⚠️ Un altcoin peut performer individuellement, mais la tendance générale suit Bitcoin
💡 Implications Pratiques pour Freqtrade :
🎯 Pendant S1 (Accumulation)
🛠️ Développez vos stratégies, prenez le temps de lancer une armée de dry_run et éliminez ceux qui sous-performe le TOTAL2
🧪 Testez sur des données historiques complètes, sur plusieurs exchanges, sur de grandes périodes de temps.
💎 Accumulez passivement en DCA en dehors des robots freqtrade, sur des crypto-monnaies du top 40.
😌 Acceptez les faibles performances sur vos bots, c'est normal, l'important c'est de surperformer le TOTAL2 et parfois un bot qui ne trade pas est un bot qui surperforme le TOTAL2.
🚀 Pendant S2 (Markup)
🤖 Lancez vos robots qui ont passés plusieurs mois en dry_run si ce n'est pas déjà fait.
📈 Profitez de la volatilité, faites autre chose et laisser tourner vos robots.
💸 Vendez vos positions spot que vous avez accumulez en DCA.
⚠️ Évitez la surconfiance : n'augmentez surtout pas le capital alloué à vos bots qui sont en stake-amount="unlimited" lorsque vous pensez être en S2, en cas de crash soudain : cela créera un effet de levier sur vos positions, comme c'est expliqué dans l'article sur les dangers du stake-amount unlimited.
⚠️ Pendant S3 (Distribution)
👀 Surveillez attentivement, vous pensez être en S3 mais rien ne dit que ce n'est pas une légère correction durant une phase de S2 qui n'est pas terminée.
🔧 Ajustez les paramètres si nécessaire.
📊 Préparez la transition vers une potentielle S4
🛡️ Protégez vos gains, vous pouvez par exemple réduire available_balance pour mettre en sécurité une partie du montant de vos robots et avoir de la liquidité pour d'autres robots que vous souhaiteriez mettre en place. Privilégiez cette approche surtout avec les bots en stake-amount unlimited.
📉 Pendant S4 (Déclin)
👀 Surveillez attentivement, vous pensez être en S4 mais rien ne dit que ce n'est pas une forte correction durant une très longue phase de S2 qui n'est pas terminée.
😌 Restez patient, si vos bots ne font rien, c'est une bonne chose.
🔄 Éventuellement explorez les positions shorts sur des stratégies de type Trend following ou Mean reversion mais avec une très faible portion de capital! En short le risque est infinie, le profit est limité.
🛠️ Préparez S1 qui arrive
💪 Gardez confiance dans le processus à long terme.
🧠 Les règles d'or de la gestion des phases :
1. Une Bonne stratégie sait attendre ⏰
"Une bonne stratégie est une stratégie qui est capable de comprendre la phase dans laquelle elle se trouve, et décider s'il est bon pour elle d'ouvrir des positions ou non à tel ou tel moment."
✅ Un bot qui ne trade pas durant S4 = un bot qui surperforme
✅ Un bot qui trade beaucoup durant S2 = un bot optimal
❌ Un bot qui trade constamment = un bot sous-optimisé
2. Les Indicateurs comme guide de phase 📊
Pas besoin de complexité ! Une stratégie peut contextualiser le marché avec :
📈 Un ou plusieurs indicateurs de momentum basiques
📊 Un ou plusieurs Indicateurs de tendances basiques
Potentiellement :
Un indicateur de volatilité (ATR, etc.)
Un indicateur de sur-achat ou sur-vente (RSI, CCI, etc.)
🎯 L'important : détecter la directionalité
💡 Attention à l'overfitting : trop de couches d'indicateurs isolent les périodes d'action et créent de la sur-optimisation.
3. Comparaison avec le Marché 📈
🔥 Bull market : Si votre bot fait moins que le marché → Coupez et passez en spot
🐻 Bear market : Si votre bot évite les pertes → Excellent !
"Un bot qui fait moins de profits que le marché lorsque le marché monte est un bot qui sous-performe le marché" 🙃
"Un bot qui ne fait rien lorsque tout le marché baisse est un bot qui surperforme le marché" 🙃
📰 Le Prix Fait les News, Pas l'Inverse
Beetcoin nous rappelle une vérité fondamentale :
"Price do the news, not the other way around"
Les mouvements de prix précèdent souvent les annonces médiatiques, alors que les gens pensent l'inverse.
Cette compréhension peut vous aider à :
🎯 Ignorer le bruit médiatique pendant vos backtests
📊 Vous concentrer sur l'action du prix
🧠 Éviter les biais émotionnels liés aux news
Pour approfondir ce concept de psychologie des marchés, consultez notre article sur l'explication de la volatilité et la greed & fear ou une liste des biais cognitifs que vous pouvez rencontrer concernant les news.
🎯 Accepter et Survivre aux Phases Difficiles :
🍀 Si Vous Commencez en Bull Market
🎉 Même les pires stratégies feront du profit
⚠️ NE VOUS EMBALLEZ PAS
🚫 Évitez leverage excessif et shorts, vraiment, même si ça fonctionne les premières semaines, ce n'est que de la chance.
📊 Comparez vos performances au marché, si une stratégie fait x2 alors que le TOTAL2 fait x5 : votre stratégie sous-performe.
☝️🤓 Il n'est pas impossible que ce soit une stratégie extrêmement sécuritaire qui fait peu de profit car elle privilégie un très faible drawdown, auquel cas : il faut que vous déterminiez si ça correspond à votre profil d'investisseur. Personnellement j'accepte jusqu'à 30% de drawdown sous condition de surperformer le marché.
😤 Si Vous Commencez en Phase Calme
💪 Ce sera dur, très dur
🏆 C'est le meilleur moment pour apprendre, n'hésitez pas à lire le plus d'articles possibles sur Freqtrade france : https://buymeacoffee.com/freqtrade_france/
🛠️ Profitez-en pour développer correctement
⏰ Préparez-vous pour le prochain S2
🧘♂️ La Patience comme Arme Secrète
Quand vous entendez des traders parler de "période difficile", comprenez "période impossible" si vous êtes débutant. Ces phases où :
📊 Le marché est plat
📉 Il y a peu de volume
🏃♀️ Même les meilleurs traders se retirent temporairement
Si vous n'êtes pas prêt à subir ces périodes de fortes baisses, lancez vos stratégies uniquement lors des bull runs et profitez des phases calmes pour vous préparer. 🛠️
🔮 Comment Identifier les Phases en Temps Réel :
📊 Indicateurs techniques clés
Volume : S1 (faible), S2 (croissant), S3 (élevé), S4 (décroissant)
Momentum : Indicateurs de tendance (TA : Analyse graphique, formation débutant)
Médias : Absence (S1) vs Hystérie (S3)
🎯 Signaux d'Alerte
Passage S1→S2 : Breakout avec volume fort
Passage S2→S3 : Épuisement, nouvelles euphories, vos grands-parents et vos collègues vous parlent du bitcoin, stabilisation des volumes
Passage S3→S4 : Premier grand dump, les volumes redeviennent fort mais à la vente.
Passage S4→S1 : Capitulation finale, personne ne parle des crypto-monnaies, les volumes sont au plus bas
💡 Corrélations Important
Beetcoin souligne l'importance de surveiller :
Corrélations entre assets
Décorrélations créant des opportunités
Shifts de leadership (BTC/ETH par exemple)
Exemple historique : "
Remember 11th february (2017) ? We saw BTCUSD/ETH correlation was shifting. It was @ $10, prior to EEA announcement"
🎓 Conclusion : La carte au trésor du trading algorithmique
Comprendre les phases de marché n'est pas juste de la théorie - c'est votre GPS dans l'univers chaotique des crypto-monnaies. 🗺️
Les points clés à retenir :
⏰ Timing : 90% de vos profits en 10% du temps
🎯 Focus : Concentrez-vous sur S2, survivez au reste
🤖 Robots : Adaptez vos stratégies et l'allocation selon les phases
😌 Patience : Les phases difficiles sont normales et nécessaires
📊 Bitcoin : Le leader qui dicte la direction générale
Votre mission maintenant :
🔍 Analysez dans quelle phase nous sommes actuellement
🛠️ Adaptez vos robots Freqtrade en conséquence
📈 Préparez-vous pour le prochain S2 ou le prochain S4
💪 Gardez confiance durant les phases difficiles
Comme le dit si bien Beetcoin : "Your goal is to survive/make minimum mistakes not being right every move so avoid S1/S3/S4" et "Trade less so you'll be more profitable".
Le trading algorithmique n'est pas une course de vitesse, c'est un marathon d'endurance. Les phases de marché sont votre boussole pour naviguer vers la rentabilité long terme. 🧭
💡 Prochaine étape : Maintenant que vous maîtrisez les phases de marché, découvrez comment construire des robots Freqtrade adaptatifs dans nos prochains guides !
🎯 Ressources complémentaires :
Merci d'avoir lu cet article, en espérant qu'il vous sera utile.
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